年轻的马车夫钟坚因救助少女而与恶霸结怨；马车老板恐惹祸上身，把他辞退。钟坚决志除暴安良，随少林蔡李佛名家习武，向恶势力挑战。最后，他学得高深武艺，将肆无忌惮、鱼肉市民的恶霸除掉，令地方归于平静。

南宋末年，金兵入侵，朝廷奸臣当道。全真派丘处机因杀死汉奸王道乾，被官兵追杀，逃到江南一个小村牛家庄。与隐居在此处的爱国义士郭啸天和杨铁心一见如故，以“靖、康”为他俩即将出生的孩子命名，并留下一对短剑作为信物。

清兵火烧少林，寺中人员伤亡惨重，洪熙官虽然幸免于难但是身受重伤，他决定暂时偃旗息鼓待到他日能够东山再起，哪知道逃亡的一路上屡屡遭到官兵的追杀。 某日，洪熙官正在和追捕他的官兵周旋，陷入鏖战之中，巧得方世玉路过，方世玉误以为洪熙官是作奸犯科之徒，于是帮助官兵将他五花大绑交至官府。 之后，方世玉才知道，原来此人是大名鼎鼎的洪熙官，自己竟然成为了朝廷小人的帮凶，后悔不已的方世玉伙同一帮武林豪杰，一行人开始研究起了解救洪熙官的策略。

本片为已故功夫巨星傅声的代表作之一，合演的包括戚冠军、江岛及卢迪。剧情讲述关风义洪拳造诣极高，经师兄黄汉介绍，在兴发隆布厂当杂工。黄汉时常谆谆告诫关风义，千万别显露自己会武功，以免招惹麻烦。关风义并没有将黄汉的话记在心里，反而因多次暴露身手，成为两家敌对布厂斗争中的牺牲品……

乾隆年间，国泰民安，然此时反清势力也甚为活跃。反清帮会红花会第四把交椅文泰来和妻子骆冰被朝廷鹰爪困在三道沟，经武当派陆菲青的引荐前往名震西北的老英雄周仲英的铁胆庄避难。 与此同时，陆菲青的师弟、效力朝廷的张召重尾随而至，以重兵要挟铁胆庄交出文泰来。虽然文泰来藏身暗道，却被张召诱骗周仲英年幼的儿子指出文泰来等人的藏身所在。 骆冰和余雨同侥幸逃出，路遇红花会总舵主陈家洛，众人一同返回铁胆庄。与此同时，外出归来的周仲英得知庄内的变故，愤而打死自己的儿子。经过一番拼斗，铁胆庄与红花会消除误会，冰释前嫌，周亦带着女儿随红花会同行营救文泰来……

元朝末年，此起彼伏的反抗运动时有发生，江湖上也是风起云涌，暗藏杀机。一百多年来，武林中人都在争夺倚天剑、屠龙刀这两件武林神器，江湖传言武林至尊，宝刀屠龙，号令天下，莫敢不从，倚天不出，谁与争锋。倚天剑落在峨嵋派掌门灭绝师太手中，后屠龙刀亦为明教护教法王金毛狮王谢逊夺得，惟有两件神器一并在手才可雄霸天下。武当派弟子张翠山夫妇因刀惨死，其中张无忌机缘巧合习得九阳神功，并卷入了这场武林是非中。