清朝时，广州一地的反清复明义士积极与台湾郑成功一脉联络，以图驱逐异族。义士段将军与何老师等人为了营救反清同志，先后被广州将军天达镇压，何老师的学生刘裕德（刘家辉 饰）因积极参与反清，举家被天达手下鹰犬唐三要所害，刘裕德孤身逃脱......

螳螂，虽是一种很小的昆虫，但其实它更像是史前的怪兽，恐龙等，有惊人的体力，而它最厉害的武器是两只像大刀一样的前肢。著名的少林螳螂拳就是模仿螳螂的动作而创立的，除此之外，螳螂本性的残忍暴力也映射到其他的事物上。而和螳螂有关的血海深仇也在这个小山庄发生了，洪三爷算是当地的地头蛇，经常欺负平常百姓。一天，他又来到一家饭店闹事，一个年轻男子实在看不过眼就教训了他一番。随后洪三爷等人又派人欺负饭店老板的女儿，年轻男子将洪三爷等人打伤，接下来他又遇到了更加心狠手辣的对手。后来得知这个对手和自己有不共戴天的血海深仇。

香港商界巨鳄李绍邦（黄锦江 饰）长期从事买空卖空的生意，利用商界和政界的关系大赚黑心钱财。他的举动很快被商业犯罪调查科察觉，而督察James（张国梁 饰）和搭档John（王敏德 饰）正负责此案。James的女友Suki（张敏 饰）是一家公司的白领，其老板黄威廉与李绍邦互有勾结。John趁Suki随老板与李谈生意之际放入窃听器，得知李、黄以及陈德信等人的暗箱勾当。然当晚陈离奇身亡，次日调查科逮捕黄，黄却被当街射杀。黄手中掌握一份攸关李之命运的重要文件，这份文件也便成为案件侦破的关键……

英雄警察陈家驹又回来了。不过，性格火爆、直言不讳的他因为不满意上司放走了一个重犯与之吵翻，愤然辞职。家驹和女友旅行期间，一间电话公司遭到了炸弹恐吓，家驹马上赶到现场，着手调查案件。岂料一波未平，一波又起。这个炸弹狂徒竟然炸毁了警局的大门，还绑架了家驹的女友，要求家驹携带大量赎款前往货仓交换人质。当家驹身带巨款抵达货仓时，发现这里已经布满了炸弹。

香港商人金浦以高价购入废船，引起台北国际刑警的注意，派出女干探李淑华侦查。而金其实是在紫阳观的掩护下贩卖一种名为“快乐丸”的兴奋剂，并大量分销各国。美国特警史蒂芬因女友加入邪教，服用过量“快乐丸”而身亡，所以决心消灭“快乐丸”，只身东飞。金收到史来港之消息，派手下王艳艳及陈进负责跟踪，并设下圈套色诱史。李乔装进入紫阳观，取得观内治病用之符水前往化验所分析，并验出符水含有鸦片成份，警长方一坤前来调查……

他---李启发，一个从外地闯入天堂里的青年，可幻想却往往和现实脱节，他刚踏上这个花花世界，却因犯官非被关进牢里。这可以说是对他一生的影响，也是他第一阶段的开始。牢中的生涯重重的折磨，殴打囚犯，狠毒残酷令他刻骨铭心。尤因他曾戏弄一探长，使该探长暗中督促狱吏巴基，对他特别优待，这使李启发受到有如脱胎换骨般之痛苦。在狱中他结识了一班生死与共的兄弟，当他们一同踏出自由之地，便合力共同闯天下，打江山。猛然，他被一位名女人刘玉英所赏识，并遇昔友金世达，而在金之献计下，打通了官府门路，他凭着有资本、有靠山，再加上一点小聪明，李启发摇身一变成为大老板，经营舞厅、酒店及夜总会。十年后，他在商场上成为赫赫有名的人物，这是他一生中最灿烂辉煌的时期，昔日的小流氓，今天的大老板。怎知在李启发得意之时，却被金世达暗里谋害，在金之安排下使刘玉英对李启发有所猜忌，从而摆布使其亲信被其所杀，更在他阴谋下令其买凶杀手，并暗中揭发李德一切罪行，这使政府当局对李之反感和不满，结果李启发被宣判限时离境，幸得一帮兄弟资助，使李启发能巧计脱险。失败、孤寂围绕着李启发，不禁使他想起从前的妻子和儿子，是夜，他悄悄的去欲探望他...